Стейкинг криптовалюты ощущается как вкладываться в блокчейн-команду, одновременно зарабатывая монеты на стороне. Помощники получают оплату криптовалютой, превращая свои цифровые копилки в пассивные денежные автоматы. Когда вы размещаете свои цифровые товары на платформах вроде Lido, вознаграждения начинают накапливаться, рассчитываемые по годовой процентной ставке (APR). Это очень простой способ наблюдать, как ваша стопка криптовалют растёт, даже не потея. Хотите узнать больше? Погрузитесь в потрясающий мир криптостейкинга и откройте для себя чудо!
Изучение концепции криптостейкинга
Стейкинг в сфере криптовалюты, иногда связанный с «ликвидным майнингом», предоставляет инвесторам выгодную возможность получать пассивный доход от своих proof-of-stake криптовалютных монет, которые иначе могли бы остаться неиспользованными. Стейкинг — лишь один из множества способов, с помощью которых люди, работающие в криптосфере, могут получать доходность от своих цифровых активов.
Стейкинг предполагает, что пользователь криптовалюты совершает или блокирует свою цифровую валюту в сети для помощи в валидации и верификации транзакций на блокчейне. В качестве компенсации за свой вклад стейкеры получают вознаграждение от сети.
Однако важно отметить, что не все криптовалюты подходят для стейкинга. Только те монеты (в отличие от токенов), использующие алгоритм консенсуса proof-of-stake, имеют право на стейкинг (например, это исключает Биткоин).
Участников, которые стейкают свои активы, часто называют валидаторами. Этот термин конкретно относится к вычислительной системе, используемой стейкером для проведения проверки транзакций. Когда сеть выбирает заставленную монету, это сигнализирует о начале процесса валидации.
Роль валидаторов в криптостейкинге
При инициировании передачи эфира (ETH) другой организации транзакция проходит процесс валидации перед официальной регистрацией в блокчейне Ethereum.
Валидаторы играют ключевую роль в этом процессе, рассматривая несколько ключевых аспектов:
- Двойные расходы: Они проверяют, есть ли у отправителя эфир, который он собирается отправить.
- Подпись: Они подтверждают, действительно ли транзакция подписана отправителем.
- Формат: Они следят за правильной структурой сделки.
После выполнения этих критериев транзакция одобряется для включения в блокчейн, а валидаторы получают награды в криптовалюте за свои усилия.
Значительная часть пользователей криптовалют предпочитает доверять свои монеты бирже или протоколу стейкинга, позволяя этим сервисам стейкнуть от их имени (включая меня). Такой подход избавляет участников от необходимости углубляться в технические детали стейкинга, при этом позволяя им участвовать.
Выбор валидаторов
Сети proof-of-stake используют процесс случайного выбора, подобный лотерее, для выбора валидаторов.
Чтобы получить право попасть в этот пул отбора, человек должен владеть и зафиксировать ('стейк') нативные монеты сети. Количество поставленных монет влияет на вероятность того, что вас выбрают для валидации следующего блока и получат соответствующие награды.
Подходящие криптовалюты для стейкинга
Криптовалюты, использующие модель консенсуса proof-of-stake (PoS), — это те, на которые можно стейкнуть. Эта модель является ключевой особенностью нескольких ведущих блокчейн-сетей. Заметные примеры криптовалют PoS включают:
- Ethereum (ETH)
- Tezos (XTZ)
- Космос (ATOM)
- Solana (SOL)
- Cardano (ADA)
- Polkadot (DOT)
- Algorand (ALGO)
- Polygon (MATIC)
- Binance Coin (BNB)
- Avalanche (AVAX)
- TRON (TRX)
Эти сети дают пользователям возможность заниматься стейкингом, способствуя безопасности и работе сети, а также получая награды за своё участие.
Понимание механизмов консенсуса в децентрализованных сетях
В децентрализованных блокчейн-экосистемах механизмы консенсуса жизненно важны для того, чтобы все узлы внутри блокчейна достигли соглашения относительно текущего состояния сети.
Среди консенсусных моделей широко признаны следующие модели:
- POW (Доказательство работы)
- POS (Proof of Stake)
- DPOS (Делегированное доказательство ставки)
- POH (Доказательство истории)
Proof of Work (PoW) и Proof of Stake (PoS) выделяются как основные методы достижения консенсуса.
Объяснение доказательства работы
Proof of Work, представленный такими сетями, как Bitcoin, полагается на майнеров для проверки блоков и содержащихся в них транзакций. Майнеры используют современное вычислительное оборудование для решения сложных математических задач.
В системе PW блок может быть добавлен в сеть только после решения этих математических головоломок, которые укрепляют сетевую безопасность.
Первый майнер, решивший математическую задачу для нового блока, имеет привилегию добавить этот блок в блокчейн. Майнеры получают награды криптовалютными активами за свои усилия; в случае сети Биткоин эти вознаграждения представляют собой биткоин (BTC).
Обзор Proof of Stake
В отличие от этого, сети Proof of Stake, такие как Ethereum, заменяют процесс конкурентной валидации на лотерейную систему.
В рамках PoS-фреймворка сеть случайным образом выбирает компьютер для выполнения необходимых вычислений для проверки блоков. Если сеть выберет одну из ваших заложенных монет из пула, вам предстоит решить математическую задачу, необходимую для проверки блока.
Выбор между управлением узлом и делегированием для стейкинга
Значительная часть участников стейкинга предпочитает доверить свою криптовалюту бирже или платформе децентрализованных финансов (DeFi), чтобы они могли вести процесс валидации от их имени. Стейкинг через DeFi-протокол требует использования криптокошелька с самостоятельным хранением.
Например, можно разрешить криптовалютной бирже, такой как Coinbase, стейкнуть свои монеты с помощью собственных «узлов». Учитывая коллективные усилия по стейкингу в таких пулах, Coinbase может оценить свои шансы быть выбранными для валидации будущих блоков и, следовательно, прогнозировать годовую процентную доходность (APY) для заложенных активов.
Решение делегировать свои монеты для стейкинга обычно приводит к более низкой доходности по сравнению с работой в качестве собственного валидатора.
Ниже приведены текущие ставки стейкинга Ethereum (ETH) с использованием этих двух различных подходов:
- Валидатор как услуга: 3,88% (ETH)
- Запуск собственного валидатора: 4,31% (ETH)
Стейкинг криптовалюты с помощью кошелька с самостоятельным хранением
Чтобы заниматься криптостейкингом через ваш Tastycrypto Wallet, вам нужно будет выделить монеты proof-of-stake на децентрализованный финансовый (DeFi) протокол. Следуйте этим инструкциям для процесса:
- Получите доступ к своему кошельку TastyCrypto с самостоятельным хранением.
- Приобретайте монеты proof-of-stake, которые хотите стейкнуть, на децентрализованной бирже (DEX).
- Свяжите кошелёк с протоколом стейкинга, например, Lido.
- Проверьте возможные периоды блокировки.
- Укажите, какое количество proof-of-stake монет вы собираетесь стейкнуть.
- Подтвердите транзакцию в вашем кошельке.
- Токен, символизирующий вашу долю заложенных монет, будет виден в вашем кошельке.
Для завершения стейкинга выберите «unstake» в интерфейсе протокола стейкинга.
Лучшие протоколы стейкинга для кошельков с самостоятельным хранением
Для тех, кто заинтересован в стейкинге криптовалюты через кошелёк с самостоятельным хранением, выделяются несколько ведущих вариантов, как отметил DeFiLlama. Ниже приведены четыре самых известных протокола стейкинга:
- Лидо
- TVL (общее значение зафиксировано): 6 миллиардов долларов
- Поддерживаемые сети: Ethereum, Solana, Moonbeam, MoonRiver, Terra Classic
- Rocket Pool
- TVL: 560 миллионов долларов
- Поддерживаемая сеть: Ethereum
- Ankr
- TVL: 142 миллиона долларов
- Поддерживаемые сети: Ethereum, BSC (Binance Smart Chain), Avalanche, Polkadot, Fantom, Gnosis
- StakeWise
- TVL: 101 миллион долларов
- Поддерживаемые сети: Ethereum, Gnosis
Эти платформы предлагают различные варианты для блокчейн-сетей, учитывая различные предпочтения и стратегии стейкинга.
Понимание рисков, связанных с криптостейкингом
Криптостейкинг, независимо от того, выполняется ли он напрямую как валидатор или через делегирование, связан с собой множество рисков.
Риски для валидаторов
- Риски для аппаратного обеспечения: Валидаторы, занимающиеся стейкингом монет, рискуют потерять эти монеты, если их компьютерное оборудование столкнётся с проблемами в процессе валидации.
- Риски подключения: Компьютеры валидаторов должны работать непрерывно. Перебои в подключении, особенно во время валидации, могут привести к штрафам, включая конфискацию части заложенных монет.
- Расходы: Операционные расходы на проведение валидационных установок значительны. Это включает расходы, связанные с поддержанием связи, и необходимость использования современного оборудования. Прибыль от стейкинга обычно требует значительных первоначальных инвестиций в монеты.
- Риски волатильности: Владение криптовалютой для стейкинга подвергает валидаторов врождённой волатильности класса активов.
Риски для делегаторов
- Централизованные риски: Стейкинг через централизованные платформы (например, Kraken, Coinbase, Binance, Gemini) связан с риском убытков из-за взлома или банкротства без защиты FDIC.
- Риски периода блокировки: Некоторые стейкинговые сервисы требуют блокировки заложенных монет на определённый срок, что ограничивает вашу возможность продавать в неблагоприятных рыночных условиях и создаёт потенциальные альтернативные издержки.
- Риски протокола: DeFi-протоколы могут обеспечивать более высокую доходность, но имеют свои риски, включая уязвимости смарт-контрактов, технические сбои и риски снижения — похожие на те, с которыми сталкиваются валидаторы.
- Риски волатильности: Как и валидаторы, делегаторы подвержены волатильности крипторынка.
Стейкинг ETH против ETH2
С переходом Ethereum Merge в конце 2022 года, который перевёл сеть от proof-of-work к proof-of-stake, появились два типа Ethereum-монет: ETH и ETH2.
- ETH (или ETH1) соответствует уровню исполнения сети, отвечающему за обработку транзакций и исполнений.
- ETH2 представляет собой новый уровень консенсуса, воплощающий механизм proof-of-stake.
Таким образом, чтобы участвовать в стейкинге в Ethereum, необходимо стейкнуть так называемые монеты «ETH2».