Стейкінг криптовалюти відчувається як внесок у блокчейн-команду, одночасно заробляючи монети на стороні. Помічники отримують оплату криптовалютою, перетворюючи свої цифрові скарбнички на пасивні грошові автомати. Коли ви залишаєте свої цифрові товари на платформах на кшталт Lido, винагороди починають накопичуватися, визначаючись за річною відсотковою ставкою (APR). Це дуже простий спосіб спостерігати, як ваша купа криптовалют росте, навіть не напружуючись. Хочете дізнатися більше? Зануртеся у чудову сферу криптостейкінгу та відкрийте для себе диво!
Дослідження концепції криптостейкінгу
Стейкінг у сфері криптовалюти, іноді пов'язаний із «ліквідним майнінгом», надає інвесторам вигідну можливість отримувати пасивний дохід від своїх proof-of-stake криптовалютних монет, які інакше могли б залишитися невикористаними. Стейкінг — це лише один із багатьох способів, за допомогою яких люди, які працюють у криптосфері, можуть отримувати прибуток від своїх цифрових активів.
Стейкінг означає, що користувач криптовалюти здійснює або блокує свою цифрову валюту в мережі для допомоги у валідації та верифікації транзакцій у блокчейні. Як компенсацію за внесок, стейкери отримують винагороду від мережі.
Варто зазначити, що не всі криптовалюти підходять для стейкінгу. Лише ті монети (на відміну від токенів), які використовують алгоритм консенсусу proof-of-stake, мають право на стейкінг-діяльність (наприклад, це не враховує Bitcoin).
Учасників, які стейкують свої активи, часто називають валідаторами. Цей термін конкретно стосується обчислювальної системи, яку використовує стейкер для проведення перевірки транзакцій. Коли мережа обирає стейкінгову монету, це сигналізує про початок процесу валідації.
Роль валідаторів у криптостейкінгу
Під час ініціювання передачі ефіру (ETH) іншій організації транзакція проходить процес валідації перед офіційним реєстром на блокчейні Ethereum.
Валідатори відіграють ключову роль у цьому процесі, розглядаючи кілька ключових аспектів:
- Подвійні витрати: Вони перевіряють, чи має відправник ефір, який має намір надіслати.
- Підпис: Вони підтверджують, чи була транзакція справді підписана відправником.
- Формат: Вони забезпечують правильну структуру транзакції.
Після виконання цих критеріїв транзакція схвалюється для включення в блокчейн, а валідатори отримують винагороди у криптовалюті за свої зусилля.
Значна частина користувачів криптовалют обирає довіряти свої монети біржі або протоколу стейкінгу, що дозволяє цим сервісам стейкати від їхнього імені (включаючи мене). Такий підхід позбавляє учасників необхідності заглиблюватися в технічні деталі стейкінгу, водночас дозволяючи їм залучатися.
Відбір валідаторів
Мережі Proof-of-Stake використовують процес випадкового вибору, подібний до лотереї, для вибору валідаторів.
Щоб претендувати на участь у цьому пулі відбору, особа повинна володіти та зафіксувати (зафіксувати) нативні монети мережі. Кількість заставлених монет впливає на ймовірність того, що вас обернуть для валідації наступного блоку та отримали відповідні винагороди.
Придатні криптовалюти для стейкінгу
Криптовалюти, які використовують модель консенсусу proof-of-stake (PoS), — це ті, на які можна стейкнути. Ця модель є ключовою рисою кількох провідних блокчейн-мереж. Відомі приклади криптовалют PoS включають:
- Ethereum (ETH)
- Tezos (XTZ)
- Космос (ATOM)
- Solana (SOL)
- Cardano (ADA)
- Polkadot (DOT)
- Algorand (ALGO)
- Полігон (MATIC)
- Binance Coin (BNB)
- Avalanche (AVAX)
- TRON (TRX)
Ці мережі дають користувачам можливість займатися стейкінгом, сприяючи безпеці та роботі мережі, отримуючи винагороди за свою участь.
Розуміння механізмів консенсусу в децентралізованих мережах
У децентралізованих блокчейн-екосистемах механізми консенсусу є життєво важливими для того, щоб усі вузли блокчейну досягли згоди щодо поточного стану мережі.
Серед консенсусних моделей широко визнані наступні:
- POW (Proof of Work)
- POS (Proof of Stake)
- DPOS (Делеговане підтвердження ставки)
- POH (Доказ історії)
Proof of Work (PoW) та Proof of Stake (PoS) є основними методами досягнення консенсусу.
Пояснення доказу роботи
Proof of Work, ілюстрований мережами на кшталт Bitcoin, покладається на майнерів для перевірки блоків і транзакцій, які вони містять. Майнери використовують сучасне обчислювальне обладнання для вирішення складних математичних завдань.
У системі військовополонених блок можна додати до мережі лише після розв'язання цих математичних головоломок, які посилюють мережеву безпеку.
Перший майнер, який розв'язає математичну задачу для нового блоку, має привілей додати цей блок до блокчейну. Майнери отримують винагороду криптовалютними активами за свої зусилля; у випадку мережі Bitcoin ці винагороди приходять у вигляді біткоїна (BTC).
Огляд Proof of Stake
На відміну від цього, мережі Proof of Stake, такі як Ethereum, замінюють процес конкурентної валідації на систему на основі лотереї.
У рамках PoS мережа випадково обирає комп'ютер для виконання необхідних обчислень для перевірки блоків. Якщо мережа вибере одну з ваших заставлених монет із пулу, вам доведеться розв'язати математичну задачу, необхідну для валідації блоку.
Вибір між запуском вузла та делегуванням для стейкінгу
Значна частина тих, хто займається стейкінгом, обирає довірити свою криптовалюту біржі або платформі децентралізованих фінансів (DeFi) для ведення процесу валідації від їхнього імені. Стейкінг через DeFi-протокол вимагає використання криптогаманця з власним зберіганням.
Наприклад, можна дозволити криптовалютній біржі, такій як Coinbase, стейкнути свої монети, використовуючи власні «вузли». Враховуючи колективні зусилля зі стейкінгу в таких пулах, Coinbase може оцінити свої шанси бути обраними для валідації майбутніх блоків і, відповідно, прогнозувати річну відсоткову доходність (APY) для стейкованих активів.
Вибір делегувати свої монети для стейкінгу зазвичай призводить до нижчої прибутковості порівняно з роботою як власний валідатор.
Нижче наведено поточні ставки стейкінгу для Ethereum (ETH) із використанням цих двох різних підходів:
- Валідатор як послуга: 3,88% (ETH)
- Запуск власного валідатора: 4.31% (ETH)
Стейкінг криптовалюти за допомогою гаманця з власним зберіганням
Щоб займатися криптостейкінгом через ваш tastycrypto гаманець, вам потрібно буде розподілити свої proof-of-stake монети на децентралізований фінансовий (DeFi) протокол. Дотримуйтесь цих інструкцій для процесу:
- Отримайте доступ до свого гаманця TastyCrypto для самостійного зберігання.
- Придбайте монети proof-of-stake, які вас цікавлять стейкінгувати, на децентралізованій біржі (DEX).
- Прив'яжіть свій гаманець до протоколу стейкінгу, наприклад Lido.
- Перевірте будь-які періоди блокування, які можуть діяти.
- Вкажіть кількість монет proof-of-stake, які ви плануєте стейкувати.
- Підтвердіть транзакцію у своєму гаманці.
- Токен, що символізує вашу частку стейкованих монет, буде видно у вашому гаманці.
Щоб завершити стейкінг, виберіть 'unstake' у інтерфейсі протоколу стейкінгу.
Найкращі протоколи стейкінгу для гаманців із самозбереженням
Для осіб, зацікавлених у стейкінгу криптовалюти через гаманець із власним зберіганням, виділяються кілька провідних варіантів, як підкреслює DeFiLlama. Нижче наведено чотири найвідоміші протоколи стейкінгу:
- Лідо
- TVL (загальна вартість заблокована): $6 мільярдів
- Підтримувані мережі: Ethereum, Solana, Moonbeam, MoonRiver, Terra Classic
- Rocket Pool
- TVL: $560 мільйонів
- Підтримувана мережа: Ethereum
- Ankr
- TVL: $142 мільйони
- Підтримувані мережі: Ethereum, BSC (Binance Smart Chain), Avalanche, Polkadot, Fantom, Gnosis
- StakeWise
- TVL: $101 мільйон
- Підтримувані мережі: Ethereum, Gnosis
Ці платформи пропонують різноманітні варіанти для блокчейн-мереж, враховуючи різноманітні вподобання та стратегії стейкінгу.
Розуміння ризиків, пов'язаних із криптостейкінгом
Криптостейкінг, незалежно від того, чи виконується він безпосередньо як валідатор, чи через делегування, має свої ризики.
Ризики для валідаторів
- Апаратні ризики: Валідатори, які стейкнуть монети, ризикують втратити ці монети, якщо їхнє комп'ютерне обладнання зіткнеться з проблемами під час процесу валідації.
- Ризики підключення: Комп'ютери валідаторів мають працювати безперервно. Перебої у зв'язку, особливо під час валідації, можуть призвести до штрафів, зокрема до конфіскації частини ставлених монет.
- Витрати: Операційні витрати на проведення налаштувань валідації є значними. Це включає витрати на підтримку зв'язку та необхідність використання сучасного обладнання. Прибуток від стейкінгу зазвичай вимагає значних початкових інвестицій у монети.
- Ризики волатильності: Володіння криптовалютою для стейкінгу відкриває валідаторів вродженій волатильності цього класу активів.
Ризики для делегатів
- Централізовані ризики: Стейкінг через централізовані платформи (наприклад, Kraken, Coinbase, Binance, Gemini) несе ризик втрати через злами або банкрутство без захисту FDIC.
- Ризики періоду блокування: Деякі стейкінг-сервіси вимагають блокування стейкінгових монет на певний період, що обмежує вашу можливість продавати в несприятливих ринкових умовах і створює потенційні альтернативні витрати.
- Ризики протоколу: DeFi-протоколи можуть приносити вищий прибуток, але мають свої ризики, зокрема вразливості смарт-контрактів, технічні збої та ризики скорочення — подібні до тих, з якими стикаються валідатори.
- Ризики волатильності: Як і валідатори, делегатори підлягають волатильності крипторинку.
Стейкінг ETH проти ETH2
Після злиття Ethereum наприкінці 2022 року, що перейшло мережу від proof-of-work до proof-of-stake, з'явилися два типи монет Ethereum: ETH і ETH2.
- ETH (або ETH1) відповідає виконавчому шару мережі, відповідальному за обробку транзакцій і виконання.
- ETH2 представляє новий рівень консенсусу, що втілює механізм proof-of-stake.
Отже, щоб брати участь у стейкінгу в Ethereum, потрібно стейкнути так звані монети «ETH2».